86% незаконных операций со стейблкоинами связаны с обходом санкций — TRM Labs

За последний год ежемесячный объем транзакций в стейблкоинах неоднократно превышал $1 трлн, подсчитали аналитики компании TRM Labs. $141 млрд в стабильных токенах получили кошельки, связанные с нелегальной деятельностью. Это рекорд последних пяти лет.

Большая часть незаконных криптоопераций связана с финансовыми преступлениями, прежде всего с обходом санкций и масштабным отмыванием денег, указывают эксперты. Основная доля — 86% — пришлась на операции, связанные с санкциями. Ключевую роль здесь играют кошельки, биржи и платежные платформы, находящиеся под ограничениями.

Степень и характер использования стейблкоинов существенно зависят от типа преступления, отмечается в исследовании. Киргизская сеть A7 и связанные с ней структуры, включая российские биржи Garantex и Grinex, используют стейблкоины не только для прямых платежей, но и как внутреннюю расчетную инфраструктуру между аффилированными лицами. Такие сети пересекаются с экосистемами, связанными с Китаем, Ираном, Северной Кореей и Венесуэлой.

В сфере незаконных товаров и услуг, а также торговли людьми наблюдается почти полное доминирование стейблкоинов. При мошенничестве, атаках программ-вымогателей и хакерских атаках они используются выборочно: на начальных этапах чаще применяются биткоин или другие активы, тогда как стейблкоины подключаются на стадии отмывания средств.

В сегменте запрещенных веществ использование стейблкоинов остается умеренным: здесь сочетаются традиционные криптоплатежи и растущее внедрение стабильных токенов. В то же время в обороте незаконного контента с участием несовершеннолетних доля стейблкоинов минимальна — преобладают альтернативные способы оплаты или фрагментированные транзакционные схемы.

Основными каналами незаконного перемещения средств и отмывания денег выступают гарантийные и эскроу-сервисы: до 99% оборота там номинировано в стейблкоинах, отмечают аналитики. Речь идет о платформах вроде британских Zedcex и Zedxion, обеспечивающих быстрые переводы и низкие комиссии. Около 83% входящих объемов в 2024–2025 годах приходилось на USDT.

В январе 2026 года Управление по контролю за иностранными активами США (OFAC) ввело против этих сервисов санкции за обслуживание иранских финансовых сетей, включая Корпус стражей исламской революции. 

Из $141 млрд около $72 млрд соотносились с токеном A7A5, привязанным к рублю, сообщили в TRM Labs. Его активность почти полностью сосредоточена в экосистемах, помогающих обходить ограничения.

источник