Что такое криптовалюта?

Что такое криптовалюта?

Криптовалюта — это цифровая или виртуальная валюта, защищенная криптографией, что делает ее практически на 100% защищенной от подделки или двойного расходования. Многие криптовалюты представляют собой децентрализованные сети, основанные на технологии блокчейн — распределенной цифровой книге состоящей из записей, которые называются блоки, поддерживаемой разрозненной сетью компьютеров.

Определяющей особенностью криптовалют является то, что они, как правило, не выпускаются каким-либо центральным органом власти, что делает их теоретически невосприимчивыми к правительственному вмешательству или манипуляциям.

Какие бывают криптовалюты?

Биткоин — самая популярная и ценная криптовалюта. Анонимная персона по имени Сатоши Накамото изобрел его и представил миру через так называемый «white paper» в 2008 году.

Биткоин, который стал доступен общественности в 2009 году, остается наиболее широко торгуемой криптовалютой. По состоянию на май 2022 года в обращении находилось более 19 миллионов биткоинов с общей рыночной капитализацией около 576 миллиардов долларов. Количество биткоинов ограничено 21 миллионом.

На волне успеха Биткоина было запущено множество других криптовалют, известных как «альткоины». Некоторые из них являются клонами или форками Биткоина, в то время как другие представляют собой новые валюты, которые были созданы с нуля. К ним относятся Solana, Litecoin, Ethereum, Cardano и EOS. К ноябрю 2021 года совокупная стоимость всех существующих криптовалют достигла более 2,1 трлн долларов — биткоин составлял примерно 41% от этой общей стоимости.

Каждая криптовалюта утверждает, что имеет свою функцию и спецификацию. Например, Ethereum ether продает себя в качестве газа для базовой платформы смарт-контрактов. XRP от Ripple используется банками для облегчения переводов между различными географическими регионами.

Сегодня на рынке представлено тысячи криптовалют.

Легальна ли криптовалюта?

Фиатные валюты (деньги в нашем привычном понимании) получают свои полномочия от правительства или монетарных властей. Например, каждая долларовая банкнота поддерживается Федеральной резервной системой.

Но криптовалюты не поддерживаются никакими государственными или частными организациями. Поэтому было трудно обосновать их правовой статус в различных финансовых юрисдикциях по всему миру. Не помогает делу и то, что криптовалюты в значительной степени функционировали вне большинства существующих финансовых инфраструктур. Правовой статус криптовалют имеет последствия для их использования в ежедневных транзакциях и торговле. В июне 2019 года Целевая группа по финансовым мероприятиям (ФАТФ) рекомендовала, чтобы транзакции связанные с криптовалютами подпадали под требования регулирования.

По состоянию на декабрь 2021 года Сальвадор был единственной страной в мире, разрешившей Биткоин в качестве законного платежного средства для денежных операций. В остальном мире регулирование криптовалют варьируется в зависимости от юрисдикции.

Закон Японии о платежных услугах определяет Биткойн как законную собственность. Криптовалютные биржи, работающие в стране, обязаны собирать информацию о клиенте и детали относящиеся к транзакциям. Китай запретил криптовалютные биржи и майнинг в пределах своих границ. Сообщалось, что в декабре Индия разрабатывала структурную основу для криптовалют.

Криптовалюты легальны в Европейском союзе. Производные финансовые инструменты и другие продукты, использующие криптовалюты, должны будут квалифицироваться как «финансовые инструменты». В июне 2021 года Европейская комиссия опубликовала положение о рынках криптоактивов (MiCA), которое устанавливает гарантии регулирования и устанавливает правила для компаний или поставщиков, предоставляющих финансовые услуги с использованием криптовалют.

В Соединенных Штатах, самом большом и сложном финансовом рынке в мире, крипто-деривативы, такие как фьючерсы на биткоин, доступны на Чикагской товарной бирже. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) заявила, что Биткоин и Эфириум не являются ценными бумагами.

Являются ли криптовалюты безопасной инвестицией?

Криптовалюты приобрели репутацию нестабильных инвестиций из-за высоких потерь инвесторов в результате мошенничества, взломов и ошибок. Хотя лежащая в основе криптография, как правило, безопасна, техническая сложность использования и хранения криптоактивов может представлять некоторые проблемы для новых пользователей.

Риски при инвестировании в криптовалюты.

• Человеческий фактор: В отличие от традиционных финансов, нет никакого способа отменить транзакцию при отправке криптовалюты. По некоторым оценкам, около пятой части всех биткоинов сейчас недоступны из-за утерянных паролей или неправильных адресов отправки. Поэтому в процессе переводов криптовалюты нужно быть предельно внимательными.
• Регулятивные риски: Регулятивный статус некоторых криптовалют все еще неясен и многие правительства стремятся регулировать их как ценные бумаги, валюты или и то, и другое. Внезапное ужесточение регулятивных мер может затруднить продажу криптовалют или вызвать падение цен на рынке в целом.
• Риски контрагента: Многие инвесторы и продавцы полагаются на биржи или других третьих лиц для хранения своей криптовалюты. Кража или взлом биржи может привести к потере всех ваших инвестиций. И хоть крупные биржи уделяют серьезное внимание безопасности своей площадки и своих пользователей, рекомендуем не хранить все активы на одной площадке. Наиболее безопасный способ хранения криптовалют — это хранение активов на «холодных» криптокошельках.
• Риски программирования: Многие инвестиционные и кредитные платформы используют автоматизированные смарт-контракты для контроля движения депозитов пользователей. Инвестор, использующий одну из этих платформ, принимает на себя риск того, что ошибка или эксплойт в этих программах могут привести к потере им своих инвестиций.
• Мошенничество в сфере криптовалют: Многие инвесторы, особенно не имеющие достаточного опыта в сфере криптовалют, очень часто становятся жертвами криптомошенников. Используя различные уловки и введение в заблуждение пользователей, мошенники опустошают счета доверчивых пользователей.

Это лишь часть всех рисков с которыми можно столкнуться в криптовалютном мире. Каждый начинающий инвестор в криптовалюты должен осознанно и ответственно подходить как к процессу инвестирования, так и информационной подготовке.

Несмотря на эти риски, цены на криптовалюты значительно подскочили, а общая рыночная капитализация выросла до более чем 1 трлн долларов.

Несмотря на спекулятивный характер актива, некоторые смогли создать значительные состояния, взяв на себя риск инвестирования в криптовалюты на ранней стадии.

Преимущества и недостатки криптовалюты

Криптовалюты были введены с намерением произвести революцию в финансовой инфраструктуре. Однако, как и в случае с любой революцией, здесь есть свои компромиссы. На текущем этапе развития криптовалют существует много различий между теоретическим идеалом децентрализованной системы с криптовалютами и ее практической реализацией.

Рассмотрим некоторые плюсы и минусы криптовалют.

Плюсы

• Криптовалюты представляют собой новую, децентрализованную парадигму денег. В этой системе централизованные посредники, такие как банки и финансовые учреждения не нужны для обеспечения доверия и контроля за транзакциями между двумя сторонами. Таким образом система с криптовалютами исключает возможность возникновения единственной точки отказа всей системы, такой как крупный банк, что вызовет каскад кризисов по всему миру, подобных тому, который был вызван в 2008 году крахом институтов в Соединенных Штатах.
• Криптовалюты призваны упростить перевод средств непосредственно между двумя сторонами, без необходимости в доверенной третьей стороне, такой как банк или компания, выпускающая кредитные карты. Такие децентрализованные переводы обеспечиваются использованием открытых и закрытых ключей, а также различных форм систем стимулирования.
• Поскольку не используются сторонние посредники, переводы криптовалюты между двумя участвующими сторонами осуществляются быстрее по сравнению со стандартными денежными переводами. Срочные займы в децентрализованном финансировании являются хорошим примером таких децентрализованных трансфертов. Эти кредиты, которые обрабатываются без обеспечения, могут быть исполнены в течение нескольких секунд и использоваться в торговле.
• Инвестиции в криптовалюту могут приносить прибыль. За последнее десятилетие стоимость криптовалютных рынков резко возросла, в какой-то момент достигнув почти 2 трлн долларов. По состоянию на май 2022 года Биткоин оценивался на крипторынках более чем в 550 миллиардов долларов.
• Экономика денежных переводов тестирует один из самых известных вариантов использования криптовалюты. В настоящее время криптовалюты, такие как биткоин, служат промежуточными валютами для упрощения денежных переводов через границы. Таким образом, фиатная валюта конвертируется в биткоин (или другую криптовалюту), переводится через границы и впоследствии конвертируется в фиатную валюту назначения. Этот метод упрощает процесс перевода денег и делает его более дешевым.

Минусы

• Криптовалюта является анонимным способом перевода средств. Однако есть некоторые моменты, которые могут опровергнуть это. Все транзакции оставляют цифровой след, который могут расшифровать такие агентства, как Федеральное бюро расследований (ФБР). Это открывает возможности для правительств или федеральных властей отслеживать финансовые операции обычных граждан. В то же время достаточно примеров, когда мошенники похищали крупные суммы в криптовалюте и заметали следы путем прогона криптовалют через различные системы, которые могут скрыть этот самый цифровой след. Но для таких манипуляций необходимы определенные знания и софт, что не доступно для обычных граждан.
• Криптовалюты стали популярным инструментом среди преступников для совершения гнусных действий, таких как отмывание денег и незаконные покупки. Случай с ужасным пиратом Робертсом, который управлял торговой площадкой для продажи наркотиков в даркнете, уже хорошо известен. Криптовалюты также стали фаворитом хакеров, которые используют их для вымогательства.
• Теоретически, криптовалюты должны быть децентрализованы и распределены между многими узлами на блокчейне. На самом деле собственность сильно сконцентрирована. Например, исследование Массачусетского технологического института показало, что всего 11 000 инвесторов владели примерно 45% стремительно растущей стоимости биткоина.
• Одним из достоинств криптовалют является то, что любой желающий может добывать их с помощью компьютера с подключением к Интернету. Однако майнинг популярных криптовалют требует значительных затрат энергии, иногда столько же, сколько потребляют целые страны.
• Хотя блокчейны криптовалют обладают высокой степенью безопасности, другие криптохранилища, такие как биржи и кошельки, могут быть взломаны. Многие криптовалютные биржи и кошельки были взломаны, что иногда приводило к краже «монет» на миллионы долларов.
• Криптовалюты страдают от волатильности цен. Биткойн пережил быстрые скачки и обвалы в своей стоимости, поднявшись до 17 738 долларов в декабре 2017 года, прежде чем упасть до 7 575 долларов в последующие месяцы. Волатильность мы наблюдаем и в 2022 году, а также волатильность всех криптовалют будет продолжаться и в будущем. Таким образом, некоторые экономисты считают криптовалюты недолговечной причудой или спекулятивным пузырем.

Несколько популярных вопросов про криптовалюту

Как купить криптовалюту?

Любой инвестор может приобрести криптовалюту на популярных криптобиржах, таких как Binanse, Coinbase, Okex и многих других. На многих биржах возможно приобрести криптовалюту используя банковскую карту.

Другим популярным способом инвестирования в криптовалюты являются производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы на биткойны CME, или другие инструменты, такие как биткойн-трасты и биткойн-ETF.

В чем смысл криптовалют?

Криптовалюты — это новая парадигма денег. Их предназначение состоит в том, чтобы оптимизировать существующую финансовую архитектуру, чтобы сделать ее быстрее и дешевле. Их технология и архитектура децентрализуют существующие денежные системы и позволяют участникам сделок обмениваться ценностями и деньгами независимо от посреднических учреждений, таких как банки.

Могу ли я сам генерировать криптовалюту?

Криптовалюты генерируются путем майнинга. Например, Биткойн генерируется с помощью майнинга биткойнов. Процесс включает в себя загрузку программного обеспечения, содержащего частичную или полную историю транзакций, которые произошли в его сети. Хотя любой, у кого есть компьютер и подключение к Интернету, может добывать криптовалюту, энергоемкий и ресурсоемкий характер майнинга означает, что в отрасли доминируют крупные фирмы.

Какие самые популярные криптовалюты?

Биткойн на сегодняшний день является самой популярной криптовалютой, за которой следуют другие криптовалюты, такие как Ethereum, Binance Coin, Solana и Cardano. А также существует ряд других криптомонет «альткоинов», которые достаточно популярны в криптовалютном мире, однако уже много лет лидером является BTC — Биткоин. Не зря в кругах криптоэнтузиастов Биткоин получил прозвище «дед»)

Являются ли криптовалюты ценными бумагами?

SEC заявила, что Биткоин и Эфириум, две крупнейшие криптовалюты по рыночной капитализации, не являются ценными бумагами. Он никак не прокомментировал статус других криптовалют.

Подытожим. Выводы

• Криптовалюта — это форма цифрового актива, основанная на блокчейне, которая распределена по большому количеству узлов. Эта децентрализованная структура позволяет им существовать вне контроля правительств и центральных органов власти.
• Некоторые эксперты считают, что блокчейн и связанные с ним технологии разрушат многие отрасли, включая финансы и юриспруденцию.
• Преимущества криптовалют включают в себя более дешевые и быстрые денежные переводы и децентрализованные системы, которые не рушатся в одной точке отказа.
• К недостаткам криптовалют относятся их волатильность цен, высокое потребление энергии для майнинга и использование в преступной деятельности.

Инвестирование в криптовалюты и другие первоначальные предложения монет (“ICO”) является очень рискованным и спекулятивным, эта статья не является рекомендацией автора инвестировать в криптовалюты или другие ICO. Поскольку ситуация каждого человека уникальна, перед принятием каких-либо финансовых решений всегда следует взвесить все за и против и ответственно подходить к вопросу инвестирования в криптовалюты.

От автора