Майнинг в России vs майнинг в Беларуси: сравниваем риски и возможности

Российские майнеры наращивают добычу биткойнов в рамках подготовки к предстоящему халвингу, перегружая энергосистему и заставляя власти задуматься о повышении комиссий. Приведет ли это к оттоку шахтеров в соседнюю Беларусь? Участники рынка поделились с Bits.media опытом легального майнинга криптовалюты в Республике Беларусь и оценили перспективы расширения майнинга в России.

Чем отличается майнинг в Беларуси

Согласно Декрету «О развитии цифровой экономики», торговля криптоактивами и криптоактивами в Беларуси будет запрещена до января 2025 года Подлежит налогообложению. Физические лица могут майнить криптовалюты без ограничений и уплаты налогов. Его также можно обменять на другие криптоактивы или фиатные валюты.

Среди юридических лиц майнить криптовалюту могут только резиденты Парка высоких технологий (ПВТ). Резиденты этой особой экономической зоны могут проводить любые операции с криптоактивами без уплаты подоходного налога.

Как стать резидентом ПВТ

Согласно правилам ПВТ, статус резидента могут получить только юридические лица, зарегистрированные в Беларуси. Если иностранная компания хочет работать легально, она должна открыть дочернюю компанию в этой стране. После регистрации вы можете претендовать на получение статуса резидента ПВТ. Для участия в парке высоких технологий в Ревизионную комиссию ПВТ подается документ с бизнес-планом проекта. Этот проект прошел научно-техническую экспертизу.

При создании плана вам необходимо будет опираться на методические рекомендации ПВТ и предоставить подробное раскрытие вашей инфраструктуры, оборудования, источников энергии, партнеров по продажам добытых криптовалют и т д. Важно обосновать как классические финансовые показатели, так и отраслевые показатели, такие как объемы производства и продаж монет, а также затраты на добычу полезных ископаемых. Совет ПВТ изучает прошлую деятельность компании, размер уставного капитала, кадровый потенциал и т.д. Юридические лица могут быть зарегистрированы и осуществлять деятельность в любом регионе Беларуси. Инвестиции могут быть привлечены посредством опционов, конвертируемых кредитов и акционерных соглашений.

Компаниям-резидентам обещают упрощенные процедуры оформления документов с иностранными партнерами, а для нанятых иностранных специалистов возможен безвизовый период до 180 дней. Нулевые ставки применяются к НДС, подоходному налогу, таможенным пошлинам и оффшорным налогам.

На данный момент майнингом в ПВТ занимаются 17 резидентов: AtomMetaService, Bel-Bitfinder, Bitfurmi, Blockchainbay, BNKCrypto, Greenminer, United Mining Company, MinersGate Technology, Mining Brothers, «RETAIL CONSULT», «MineStone», « «Сибирмхаб», «Скалакси», «Финтех Капитал и Депозитарий», «ХУА ГУАН», «Кибер Генезис», «МетаФорс Технолоджи».

Российские и китайские инвесторы заинтересованы в майнинге криптовалюты в Беларуси, заявляет министр энергетики Республики Беларусь Виктор Каранкевич.

Льготные тарифы

в 2022 году в Беларуси окончательно возрос интерес к майнингу. Причина: Из-за санкций страна полностью остановила экспорт электроэнергии, высвободив 38,58 млрд кВтч для внутреннего спроса. Местные потребители не смогли в полной мере поглотить возросшее количество электроэнергии.

Майнинг обеспечивает стабильный спрос на электроэнергию круглосуточно и загружает мощности электростанций в периоды минимального потребления. Особенно это актуально в ночное время, пояснил Bits.media руководитель управления стратегического развития «Венэнерго» Андрей Негодько.

Чтобы привлечь горнодобывающие компании в Беларусь, гражданам предоставляется возможность оплачивать счета за электроэнергию по льготным тарифам, примерно эквивалентным тарифам для населения.

Тарифы для частных майнеров

В отличие от Российской Федерации, на всей территории Республики Беларусь действует единая тарифная сетка. Граждане города могут выбрать один из нескольких действующих тарифов:

• плата в зависимости от потребления будет одинаковой независимо от времени суток. С 1 января 2024 года цена вырастет до 0,1901 белорусского рубля/кВтч (5,42 российского рубля) для квартиры с газом и до 0,1616 белорусского рубля (4,56 российского рубля) для квартиры с электроплитой.

• цена из 2 частей — разные цены в дневное время (с 17:00 до 22:00) и ночью (с 22:00 до 17:00). С 1 января ночные тарифы составят 0,1131 белорусского рубля/кВтч (3,2 российских рубля), дневные — 0,3232 белорусских рубля/кВтч (9,2 российских рубля).

• 3 Тарифы Тарифы — Тарифы разделены на три зоны: Ночь (с 23:00 до 06:00) — 0,097 белорусских руб./кВтч. (2,77 российского рубля), пик (с 17:00 до 23:00) — 0,2909 белорусского рубля (8,2 российского рубля). Оставшееся время — 0,1131 белорусского рубля (3,2 российского рубля).

В сельской местности и небольших городах применяется другая система:

единый тариф для сельских жителей составляет 0,1704 белорусского рубля/кВтч. (4,84 российских рубля).

также предусмотрен понижающий коэффициент 0,7 для проживающих в жилье без газоснабжения. Это значит, что реальная цена составляет примерно 0,12 белорусских рубля/кВтч (3,4 российских рубля).

для садоводческих товариществ льготные тарифы составляют от 0,12 до 0,15 белорусского рубля/кВтч (от 3,4 до 4,26 российского рубля) в зависимости от потребления.

Чтобы оплатить электроэнергию по единовременной ставке, физические лица заключают договор с энергокомпанией и устанавливают специальный счетчик.

Тарифы для майнинговых компаний

белорусские горнодобывающие компании, потребляющие более 15 млн кВтч, платят за электроэнергию по четырем тарифам в зависимости от потребления. Для этого вам необходимо заключить договор с энергетической организацией и потреблять оговоренное количество электроэнергии:

годовое энергопотребление, 1 млн кВтч	Затраты (белорусские рубли без НДС	Цена в российских рублях без НДС	Стоимость в долларах США
от 15 до 50	0,18641	4,9	0,0587
от 50 до 300	0,17444	4.6	0,0549
от 300 до 500	0,16248	4.2	0,0511
От 500	0,15492	4.1	0,0488
Эта цифра выражается как белорусский рубль = 3,7835 стоимости российского рубля.

Тариф для остальных юридических лиц в стране составляет 0,43912 белорусского рубля (11,6 российского рубля) за киловатт.

«Чтобы воспользоваться льготными тарифами, необходимо потреблять не менее 15 млн кВтч в год, в этом случае оплата за использованную электроэнергию составит 0,18641 белорусского рубля (4,9 российского рубля)», — белорусская компания «Юнайтед Майнинг» Александр Реликов, ИТ-специалист компании объясняет: «После введения специального тарифного плана с минимальным годовым потреблением 15 млн кВтч, включая майнеров, руководство компании решило увеличить производственные мощности, чтобы войти в тарифный план».

По словам Александра Леликова, на данный момент у компании есть одна майнинг-ферма. Они перенесли свое оборудование из дата-центра в Минске в новый дата-центр мощностью 5 МВт на окраине города и расширили его до 1000 устройств.

«В настоящее время мы планируем извлечь выгоду из развития инфраструктуры нового объекта и планируем открыть второй цех на новом объекте в следующем году», — говорит Александр. Пока нельзя с уверенностью сказать, будет ли основное внимание сосредоточено на майнинге биткойнов или других криптовалют. Мы не полностью зависим от халвинга и не гонимся за BTC. У нас развивающаяся экономика и масштабируемая инфраструктура».

В настоящее время Беларусь активно работает над модернизацией своей энергосистемы и реструктуризацией энергосистемы. В этом году введен в эксплуатацию второй энергоблок Острошицкой АЭС. Профицит генерации электроэнергии только увеличивается.

По итогам 2023 года мощность энергосистемы Беларуси составила 12 680 МВт. Для поставки электроэнергии потребителям необходимо около 8500 МВт. При этом фактическая нагрузка на систему в настоящее время оценивается самими энергетиками в 6300 МВт. Это значит, что 2200 МВт можно будет использовать для подключения новых потребителей, сообщил на форуме CryptoBridge представитель «Вэнерго» Андрей Негодько.

по его словам, устройство можно подключать к трем типам электрических сетей: 10 кВ, 110 кВ и 330 кВ. Большая часть резервной мощности приходится на сети напряжением от 110 до 330 кВ. Энергетики говорят, что подключение будет дорогостоящим и длительным из-за поэтапного строительства инфраструктуры.

В настоящее время в Беларуси работают два крупных дата-центра. Один — дата-центр мощностью 100 МВт в Березовском районе возле Белосельской ГРЭС, другой — ферма мощностью 15 МВт на территории Минского зубчатого завода. Оба объекта принадлежат китайским инвесторам.

Риски майнинга в Беларуси

Для частных лиц, занимающихся майнингом криптовалюты в Беларуси, всегда существует вероятность потери дохода из-за простоя оборудования, колебаний рынка, хакерских атак, мошенников и кражи устройств. Санкции могут заблокировать кошелек майнера, содержащий криптоактивы, и исключить его владельца из майнинг-пула. В Республике Беларусь существует риск изменения тарифов на электроэнергию, введения налогов и ужесточения законодательства в 2025 году.

Аудиторский комитет ПВТ проведет расследование, если компания имеет нереалистичный бизнес-план, имеет задолженность по налогам, предоставляет ложную информацию о самой организации или нарушает другие правила Парка, может отказать корпорации в резидентстве. В случае невыполнения требований Совет ПВТ может наложить налоги, штрафы и пени в течение года и отозвать налоговые льготы.

Корпорации могут быть исключены навсегда, если они нарушают правила парка. Если компания получает доход от деятельности, не разрешенной жильцам, или от сдачи недвижимости в субаренду, это все равносильно получению непрофильного дохода. При этом резидентам разрешено заниматься другими видами деятельности, не связанными с криптовалютами, но подпадающими под стандартные налоговые процедуры.

Потеряв статус резидента ПВТ, юридические лица больше не смогут заниматься промышленным майнингом криптоактивов в Беларуси.

Резиденты обязаны направлять в технопарк 1% от общего дохода.

Усиление отчетности и контроля

Согласно регламенту ПВТ, майнинговые компании могут торговать криптовалютами только через пять белорусских криптобирж, которые также являются резидентами парка: Dzengi Com (ранее Currency), Bynex, Free2ex, FINSTORE и Whitebird.

Перед началом работы на бирже майнеры выполняют процедуры KYC и AML на торговой платформе и предоставляют согласно перечню информацию об уставном капитале, владельце бизнеса, финансовой отчетности и т д.

Когда майнер размещает криптовалюту на бирже, он подтверждает службе управления комплаенсом сайта, что именно он добыл монету. Биржа может запросить подтверждающую документацию, такую ​​как договор аренды помещения, квитанции о покупке оборудования и квитанции об оплате счетов за электроэнергию.

«В настоящее время число майнеров не так велико, как во времена, когда биткойн был на пике», — сказал Александр Дарский, руководитель службы поддержки клиентов белорусской криптовалютной платформы Binex. Майнинг будет становиться все более сложным по мере развития рынка. — Ожидания в настоящее время высоки Рынок криптовалют по мере приближения халвинга. Держатели альткойнов также откладывают активные операции в ожидании бычьего рынка».

Прочие риски

По правилам ПВТ, компании не могут продавать оборудование, купленное для майнинга, в течение года с момента постановки его на баланс.

Майнеры, подписывающие соглашения о льготных тарифах, обязаны потреблять заявленный объем электроэнергии в год. Если это не так, поставщик имеет право произвести перерасчет потребления по более высокой нормативной ставке, сообщил первый заместитель министра антимонопольного регулирования торговли Беларуси Иван Бежновец.

В Республике Беларусь мало свободных производственных баз, на которых могут разместиться крупные майнинговые фермы. Поэтому компаниям часто приходится арендовать землю и строить собственную инфраструктуру для подключения электроэнергии.

Где выгоднее открыть горнодобывающую компанию

	Россия	Беларусь
Значимые аргументы	Процесс регистрации юридического лица занимает три дня. Для занятия майнингом не требуется никакого специального статуса. Плата за электроэнергию низкая. Возможность воспользоваться налоговым вычетом 20% при покупке горнодобывающего оборудования и электроэнергии. Ускорив амортизацию оборудования, вы можете получить 20% вычет по подоходному налогу. Благодаря близости к Китаю стоимость горнодобывающего оборудования ниже, чем в Республике Беларусь.	Майнинг легален и регулируется законом. Государство заинтересовано в развитии производства криптоактивов. Криптовалюта и ее транзакции не облагаются налогом. В энергосистеме имеются резервные мощности. Стоимость открытия ООО составляет 29 белорусских рублей (примерно 808,7 российских рублей). Льготные тарифы на электроэнергию для горнодобывающих компаний. ориентировочный срок строительства майнинг-фермы — 1,5–2 года с учетом строительства электросети 10 кВ. конкуренция низкая
Миус	Майнинг не регулируется законодательством. Майнинг криптовалюты не поддерживается правительствами. Государственная пошлина за регистрацию юридического лица составляет 4 000 российских рублей. Горнодобывающим компаниям в некоторых регионах не хватает электроэнергии, а пропускная способность сетей исчерпана. Строительство новых линий электропередач требует времени и денег. Энергетические компании отдают приоритет жилью, коммунальным услугам и промышленности, а не горнодобывающей промышленности. Бюрократические проволочки могут задержать соединение на месяцы. Конкуренция высока.	Срок регистрации ООО – 5 рабочих дней. Компания должна получить статус резидента ПВТ. Иностранные компании должны создать юридическое лицо в Республике Беларусь. При присоединении к парку Аудиторский комитет ПВТ запрашивает информацию о бизнес-плане и компании. Комитет по аудиту может лишить статуса резидента ПВТ компании, нарушающие правила. Майнинговые компании могут продавать свои добытые активы только на белорусских криптовалютных биржах. Там горнодобывающие компании и выпускаемые ими виртуальные валюты подпадают под действие AML и KYS. Компания платит ПВТ 1% от продаж.

Давайте сравним прибыльность реального майнинга

Рассчитаем годовую доходность майнера Bitmain Antminer S19J PRO 100 TH/s для предприятий России, Белоруссии и Казахстана на основе актуальных данных с начала 2024 года. Эта модель очень эффективна: производительность 100 Tx/с и энергопотребление всего 29,5 Вт на Tx/с.

Всю необходимую для расчетов информацию поместите в таблицу

Страна	Цена майнера, $	ставка $/кВт *ч	налог	привилегия
Россия	1 329	0,05 (см таможенные пошлины РФ)	Доход корпорации равен 20.	Из вашего подоходного налога будет вычтено 20. Вычет 20% НДС на оборудование и электроэнергию
Беларусь	1 497	0,05 (Шахтерский тариф)	налог на прибыль резидента ПВТ составляет 1	—

Счет за электроэнергию для майнера, потребляющего 15 МВт в год в Республике Беларусь и Российской Федерации, составляет $0,05. При этом белорусские майнеры, в отличие от российских, не платят 20% подоходного налога. Вместо этого вы платите 1% подоходного налога как резидент ПВТ.

Благодаря налоговой оптимизации российские майнеры могут получить налоговый вычет по подоходному налогу на амортизацию оборудования и вычет НДС по затратам на оборудование и электроэнергию. Затраты на приобретение оборудования в Республике Беларусь полностью ложатся на плечи белорусских майнеров без каких-либо льгот по НДС (а цены выше, чем в РФ). Налоговые вычеты отсутствуют.

Давайте собственно сравним прибыль от майнинга в России и Белоруссии. Давайте посчитаем прибыль Bitmain Antminer S19J PRO 100 TH/s на начало 2024 года.

• Цена оборудования — 120 000 российских рублей (1329 долларов США).

• Хешрейт — 100 TH/s.

• Мощность – 2950 Вт/ч.

• Криптовалюта – BTC.

• средняя цена электроэнергии в РФ за кВтч составляет 4,9 рубля (0,05 доллара США).

Используйте майнинг-калькулятор, чтобы рассчитать годовую прибыльность фермы из 10 устройств. Рассчитаем плановую рентабельность исходя из входных параметров.

По вашим расчетам, ваша запланированная прибыль составит $16 439,36. Рентабельность инвестиций = 123,70%. Это означает, что ваши инвестиции окупились. Прибыль в первый год составила более 23 %.

Допустим, биткоин не вырос после халвинга

Если не будет роста биткоина впервые после халвинга, как прогнозирует глава биржи Binance Чанпэн Чао, доход от майнинга снизится вдвое до $10 274,63 с апреля 2024 года.

Если рентабельность инвестиций за первые 4 месяца составляет 41,23%, рентабельность инвестиций за оставшиеся 8 месяцев составит (123,70%-41,23%)/2= 41,235%. В результате рентабельность инвестиций составит 41,23,6+41,235= 82,47%

Это означает, что вы вернете только 82,47% своих инвестиций в первый год.

На втором году вы получите прибыль более 44%, что составляет 82,47+61,85=144,32%.

Рассчитаем налог на прибыль

Налог на прибыль организаций в РФ составляет 20% от прибыли. Допустим, вы решили оптимизировать налогообложение и зарегистрировать свой майнер в качестве основного средства (FPE). Благодаря налоговой оптимизации большая часть затрат майнеров списывается в первые три года. Примените максимальный коэффициент 3,0. Это позволяет списать до 20% затрат на оборудование и снизить налоги на прибыль.

• S (стоимость оборудования) – 13 290 долларов США;

• Валовая прибыль за год – $16 439,36;

• Рентабельность инвестиций на 3 года – 270%;

• Р (ставка налога на прибыль) – 20%;

• Срок амортизации – 3 года;

• Коэффициент ускорения — 3,0.

Расчет:

• Валовая прибыль за 3 года = 35 883$ (270 от 13 290).

• НП1 (налог без амортизации):

• 35 883 доллара США * 0,2 = 7 176 долларов США.

• Налог на прибыль без учета амортизации за три года составил 7 176 долларов.

• Амортизация = S / Период * K = 13 290 / 3 x 3 = 13 290 долларов США.

• Налогооблагаемый доход: 35 883 доллара США – 13 290 долларов США = 22 593 доллара США.

• NP2 (налог, включая амортизацию): 22 593 доллара США * 0,2 = 4 518 долларов США.

• Стоимость оборудования + налоги за 3 года, включая амортизацию = 13 290–4 518 долларов США = 9 132 доллара США.

В результате трехлетние затраты на 10 майнеров снизились с $13 290 до $9 132, поскольку амортизация оборудования была вычтена из подоходного налога.

В результате государство вернуло нам 4518 долларов.

Это важно помнить. Чтобы воспользоваться налоговым вычетом, необходимо выполнить некоторые условия.

Давайте посчитаем, насколько 20%-ный вычет по НДС снизит стоимость оборудования за три года%.

Мы приобрели оборудование и поставили его на баланс как ОС. Это позволяет вам вычесть 20% НДС с приобретенных вами майнеров.

Стоимость горнодобывающего оборудования с учетом НДС 20% = 13 290 долларов США.

Стоимость майнингового оборудования без НДС = 13 290$ / 1,2 = 11 075.

Сумма НДС = 13 290 долларов США – 11 075 долларов США = 2 215 долларов США.

Компания выплачивает поставщику полную сумму, включая НДС (13 290 долларов США), а майнер числится на балансе Компании как ОС по себестоимости 11 075 долларов США без учета НДС.

Декларация по НДС подается в налоговую инспекцию. При этом мы имеем право к вычету НДС в размере $2215 и эта сумма НДС будет возмещена из вашего бюджета. Таким образом, из $13 290 вам будет возмещено $2215 НДС.

Сведем полученные данные в таблицу.

Стоимость на 3 года, $	Доходы и сбережения, 3 года, $
НДС на оборудование	2 215	выгода	35 883
подоходный налог	7 176	Амортизационные отчисления	4518
—	—	Вычет НДС	2 215
общий	9 391		42 616

Прибыль после уплаты налогов за три года добычи полезных ископаемых в РФ составила $33 225.

Насколько выгоден майнинг в промышленных масштабах в Беларуси с учетом налоговых льгот?

Рассчитаем прибыль от майнинга биткоина в Беларуси

Сборка фермы из 10 майнеров Bitmain Antminer S19J PRO 100 TH/s для майнинга в Республике Беларусь. Эта сумма, вероятно, принесет прибыль в первый год, если цены на биткойны вырастут. Также увеличится потребление электроэнергии — льготные тарифы для белорусских майнеров — 250,82 МВт в год по 0,05 кВтч

• Цена оборудования — 4752 белорусских рубля (1497 долларов США).

• Хешрейт — 100 TH/s.

• Мощность – 2950 Вт/ч.

• Криптовалюта – BTC.

Используйте калькулятор майнинга, чтобы рассчитать годовую прибыльность вашего устройства. Рассчитаем плановую рентабельность исходя из входных параметров.

По вашим расчетам, ваша запланированная прибыль составит $15 500,71. Рентабельность инвестиций = 110,96%. Это означает, что вложения окупились. Если предположить, что биткойн продолжит расти, доходность за первый год составила около 10 %.

Допустим, биткоин не вырос после халвинга

Если рост биткойнов не произойдет в течение первого периода после сокращения вдвое, доход от майнинга сократится вдвое до $10 516,22 с апреля 2024 года.

За первые 4 месяца рентабельность инвестиций составит 39,6%.

Рентабельность инвестиций за оставшиеся 8 месяцев составит (110,96%-39,6%)/2= 35,68%.

В результате рентабельность инвестиций составляет 39,6% + 35,86% = 75,46%.

Это означает, что вы вернете только 75,46% своих инвестиций в первый год. Во второй год вы получите более 30% прибыли в размере 75,46 + 55,48 = 130,94%.

Давайте посчитаем подоходный налог, который вы будете платить как резидент ПВТ.

• S (стоимость 10 единиц оборудования) – 14 970 долларов США.

• Валовая прибыль за год – $15 500,71.

• Рентабельность инвестиций за 3 года – 210%.

• R (ставка налога на прибыль) – 1%.

Расчет: Валовая прибыль за 3 года = 31 437$ (210%*14 970$). Подоходный налог: 31 437 долларов США * 0,01 = 314,37 долларов США.

Стоимость на 3 года, $	Доходы и сбережения за 3 года, $
подоходный налог	314,37	выгода	31 437 долларов США

За три года добычи полезных ископаемых в Беларуси прибыль после уплаты налогов должна составить $31 222.

За три года майнинга биткойнов в РФ чистая прибыль составила $33 225, а в Беларуси прибыль немного ниже — $31 222.

Подведем итог

Несмотря на налоговые льготы для резидентов ПВТ, майнинг биткоинов в Беларуси, по оценкам, немного менее выгоден для крупных майнеров, чем в России. Причина в том, что российские компании могут претендовать на 20-процентную налоговую льготу при покупке оборудования, но в Беларуси такого механизма нет.

«Как поменяются правила игры после 2025 года?»

«Промминер» готовится к халвингу биткоина, настраивает оборудование на максимальную производительность, осваивает майнинг новых монет, оптимизирует энергозатраты и риски, следит за инновациями, повышает производительность сотрудников — они повышают квалификацию, рассказал Bits.media директор по продажам «Промминер» Дмитрий Кудинов. Однако компания пока не рассматривает возможность расширения в Белоруссию.

«Глядя на Беларусь, майнерам в нашей стране нужно учитывать важный аспект: до 2025 года не будет налога на майнинг для физических и юридических лиц (резидентов ПВТ), что очень выгодно. Ночные тарифы выглядят привлекательными для частных майнеров «Но важно смотреть на общую ситуацию в стране. Как изменятся правила игры к 2025 году? С появлением новых майнеров. Хватит ли энергии? Будет ли построена вторая АЭС?»

По мнению топ-менеджера Prominar, Беларусь может стать привлекательной страной для расширения российских горнодобывающих предприятий только в том случае, если текущие прибыли сохранятся, а регулирование станет более предсказуемым после 2025 года.

Вывод

Российским майнерам необходимо внимательнее присмотреться к тому, что происходит внутри страны с белорусским рынком, криптовалютами и регулированием цен на электроэнергию. Анализ показывает, что рентабельность майнинга в Российской Федерации и Республике Беларусь сопоставима. Важно помнить об обязанностях юридического лица как резидента ПВТ. В целом Беларусь может стать выгодной альтернативной страной за счет значительного роста цен на электроэнергию, налогообложения криптовалют и торговли криптовалютами внутри России.

соус