Ученые: Инвестиционная ценность криптоинфлюенсеров равна нулю либо отрицательна

Результаты совместного исследования ученых из Гарвардской школы бизнеса, Бизнес-школы Университета Индианы и Техасского университета A&M показывают, что долгосрочная инвестиционная ценность твитов популярных криптовалютных влиятельных лиц не только стремится к нулю, но также может привести к потере деньги.

Команда экспертов из трех учебных заведений проанализировала около 36 000 постов в сети X, представляющих 180 самых популярных и влиятельных людей в криптовалютном сообществе. Срок публикации исследования – два года По состоянию на декабрь 2022 года охватывает более 1600 цифровых активов.

«У нас есть убедительные доказательства того, что в среднем советы влиятельных лиц об инвестировании в криптовалюты невыгодны. Это подтверждает опасения регуляторов о том, что социальные сети могут ввести в заблуждение розничных инвесторов, и они оправданы экономические потери будут особенно разрушительными с финансовой и социальной точки зрения, мы не можем позволить себе сознательно инвестировать в будущее криптовалют на основе вирусных твитов. Цифровые активы — это долгий марафон, а не спринт на Луну», — заключили ученые.

Ученые отмечают: Влиятельные блоггеры заинтересованы в публичности и доходах от интеграции с брендами, а социальные платформы получают долю доходов от рекламы. При этом обе стороны процесса заинтересованы в быстрой прибыли и не ставят перед собой цели распространения полезных советов.

Эта тенденция наиболее заметна среди самопровозглашенных экспертов по криптовалютам, имеющих большое количество подписчиков на X. Эти люди активно эксплуатируют общественные настроения, создают ажиотаж и дают рекомендации по покупке, что указывает на возможность манипулирования и дезинформации со стороны неискушенных инвесторов. Одним из наиболее тревожных результатов исследования является значительная долгосрочная отрицательная прибыль от таких финансовых консультаций.

Например, в долгосрочной перспективе средняя совокупная доходность через 10 и 30 дней после публикации рекламного твита составила -2,24% и -6,53% соответственно. По грубой оценке, если человек вложил 1000 долларов США в криптовалютный актив, который не входил в топ-100 на день публикации твита, а затем держал его в течение 30 дней, это привело бы к убытку в размере 79 долларов США (7,9%; в годовом исчислении 62,8).

Поэтому единственный способ получить прибыль — закрыть позицию сразу после публикации твита. Однако из-за неликвидности рынка и искусственных ограничений криптовалютных проектов эта стратегия не всегда может быть осуществимой.

В январе этого года эксперты ИБ-компании SlowMist сообщили, что по их наблюдениям примерно 80% комментариев под публикациями на аккаунтах криптовалютных проектов в сети X принадлежали различным типам злоумышленников.

источник