Измеряем ликвидность криптовалют: что такое «глубина рынка»

Наличие больших объемов капитала в той или иной криптовалюте может дать представление о серьезности проекта. По поведению китов можно сделать выводы о том, в каком направлении вероятнее всего пойдет рынок, и в этом помогает индикатор «Глубина рынка».

Торгуя биткойнами и другими криптовалютами, трейдеры и инвесторы используют ордера (ордера) на покупку и продажу. Если первых больше, рынком правят быки, если больше вторых, рынком правят медведи. Глубина рынка — это графическое представление Сколько ордеров первого и второго типа существует на текущий момент. В английском языке широко используется понятие «глубина рынка», но иногда можно встретить «глубину ордера» — суть не изменилась.

В целом этот инструмент помогает трейдерам оценить ликвидность. Эта метрика становится особенно важной при выборе момента для закрытия сделки. Другими словами, это помогает вам выбрать идеальную точку входа.

Графическое представление

«Стакан рынка» — чрезвычайно простой индикатор. Чтобы понять это, мы выделяем четыре основных компонента:

• Горизонтальная ось (также называемая в математике осью абсцисс) представляет собой ценовую линию, по которой трейдеры размещают заказы;

• вертикальная ось (математически ось Y) отражает общее количество ордеров на продажу (справа) и покупки (слева);

• Линия предложения показывает общую стоимость всех ордеров на покупку в определенный момент времени. Обычно он обозначается зеленой линией слева направо;

• Линия спроса представляет собой общую стоимость всех заказов на продажу в определенный момент времени. Это выглядит как линия, спускающаяся справа налево.

В разных источниках могут быть свои различия в представлении «глубины рынка». Кроме того, вам необходимо понимать, что способ выражения спроса и предложения будет зависеть от того, чем вы торгуете. Например, если вы торгуете биткойнами за доллары США, то все ордера на покупку будут номинированы в долларах США, а все ордера на продажу будут номинированы в биткойнах. Если вы торгуете USDT с Ethereum, то все ордера на покупку будут в USDT, а все ордера на продажу — в ETH. На графике ниже показан один из возможных вариантов, представляющих «глубину рынка» для BTC/USDT.

источник: coinglass.com

На графике мы видим несколько красных и зеленых линий. Это связано с тем, что платформа предлагает «глубину рынка» одновременно на нескольких биржах: Bybit, Binance, BitMex и OKX. Здесь также представлены сводные данные об этих четырех биржах.

«Глубина рынка» в техническом анализе

Существует несколько сфер использования этого индикатора: определение уровней поддержки/сопротивления, общая оценка ликвидности и поиск точек входа/выхода. Однако все это делается с некоторыми оговорками и предположениями.

Например, вы обмениваете биткойны на доллары США на бирже KuCoin. Вы можете совершать длинные сделки (т е покупать) и короткие сделки (т е продавать BTC). В какой-то момент вы замечаете большое количество заказов на продажу. Поэтому вы сразу понимаете, что на рынке сформировался серьезный уровень сопротивления и цена, скорее всего, упадет. Во что вы успешно играли? Если произойдет обратное и будет найден крупный ордер на покупку, произойдет обратное – вам придется покупать из-за сильного уровня поддержки. В зависимости от крупных заказов, которые вы заметили, вы можете разместить заказ самостоятельно. Имеет смысл сделать это по цене немного выше или ниже цены, при которой произойдет значительное накопление капитала.

Вы также можете использовать глубину рынка, чтобы оценить влияние крупных сделок на цены криптовалюты. Например, даже если вы купите биткойны на сумму 50 000 долларов США на Binance, это не окажет существенного влияния на BTC. Но если вы купите условный Flux (200-ю криптовалюту по рыночной капитализации) на бирже Bitget, цена может значительно вырасти из-за таких сделок.

Практические недостатки

Основным недостатком этого индикатора является то, что он не учитывает манипуляции рынком. «Стакан рынка» — это простое отражение ордеров, но наличие ордера не означает, что он будет конвертирован в сделку. Случаи подделки (когда крупные игроки размещают крупные заказы, чтобы стимулировать движение рынка в противоположном направлении) очень распространены.

Также необходимо учитывать фиктивные сделки. Здесь значительное количество заказов будет выполняться не ради получения прибыли, а для решения конкретной задачи: вызвать интерес к конкретному активу или получить выгоду от проекта или сайта.

Кроме того, вам необходимо понимать, что значительная часть торговли происходит на внебиржевом рынке. И они не учитываются и не отражаются в «Стакане рынка». Это может привести к недопониманию того, что на самом деле происходит с конкретной криптовалютой.

Вывод

«Глубина рынка» — это показатель, который визуально представляет ликвидность криптовалюты на конкретной торговой платформе. Однако у него есть некоторые недостатки из-за того, что он не учитывает нечестный характер некоторых трейдеров и торговлю на внебиржевом рынке. Следовательно, «глубина рынка» может учитывать только ликвидность внутри конкретной торговой платформы, а не ликвидность всего рынка.

источник