Обвал крипторынка: в чем причина и что будет дальше

Когда на прошлой неделе Биткойн и Эфириум упали на 4% и 2% соответственно, это не казалось чем-то большим. Семь дней спустя тенденция ухудшилась. Что стало причиной крушения? Приближается ли криптозима?

Bitcoin

За 7 дней с 28 июня по 5 июля 2024 года биткоин упал более чем на 9,5%. Около $60 000 не могут быть консолидированы. Рыночная капитализация первой в мире криптовалюты упала до четырехмесячного минимума — ниже $54 500. Стоимость BTC не была такой высокой с конца февраля.

источник: tradeview.com

Что В чем причина столь трагического развития событий? На самом деле, есть несколько проблем. Первое, что следует отметить, это увеличение случаев ликвидации. Особенно это касается быков. За последние четыре дня (со 2 по 5 июля) сумма закрытых коротких позиций составила 57,31 млн долларов США, а сумма закрытых длинных позиций — 270,698 млн долларов США, что в 4,72 раза превысило первоначальную сумму. Необходимо также принять во внимание, что на момент написания статьи 5 июля еще продолжалось.

источник: coinglass.com

История оттока средств из спотовых биткоин-ETF продолжается. Это не значит, что они завышены. Однако последний приток средств случился 1 июля, в последний день перед обвалом котировок. Однако 2 и 3 июля суммы оттока составили $13,62 млн и $20,45 млн соответственно.

источник: sosovalue.xyz

Еще одной причиной снижения цен на биткойны является снижение доходов майнеров. После халвинга 20 апреля ежедневная прибыль майнеров биткойнов упала на 63%. Им пришлось продать резервы. По данным аналитической платформы CryptoQuant, этот показатель является самым высоким с мая 2021 года. Однако не все так плохо. CryptoQuant также заметил снижение скорости хэширования. По мнению аналитиков платформы, это бычий знак. В качестве доказательства они приводят конец 2022 года, когда за аналогичным падением хешрейта последовал рост цены Биткойна на 300% за 15 месяцев. В 2024 году подобная ситуация, скорее всего, повторится.

С точки зрения технического анализа, Биткойн находится в медвежьем тренде. Еще в середине июня цена пробилась выше 50-дневной скользящей средней (показана синим цветом), а на этой неделе 200-дневная скользящая средняя (показана оранжевым цветом) также упала. Поэтому снижение наиболее вероятно в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Ближайшие уровни поддержки на дневном графике BTC: $53 000, $50 500 и $49 000, сопротивление — $56 500.

источник: tradeview.com

Индекс страха и жадности упал на 18 пунктов по сравнению с прошлой неделей до 29 пунктов, что указывает на возобновление страха среди биткойн-инвесторов.

Ethereum

С 28 июня по 5 июля 2024 года Ethereum пережил свободное падение, потеряв более 13% своей стоимости. Первая половина недели не указывает на то, как идут дела: цены остаются в боковом тренде. Но последние три дня оказались катастрофическими – падение более чем на 14,5%.

источник: tradeview.com

Основная причина спада заключается в том, что рынок криптовалют продолжает следовать за Биткойном. Если первая в мире криптовалюта рухнет, альткойны поддержат эту тенденцию в еще большей степени. Это неудивительно, учитывая, что BTC продолжает удерживать более 50% доли рынка.

источник: tradeview.com

У самого Ethereum дела обстоят интереснее: вокруг спотовых ETF поднялась новая волна ажиотажа. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) завершила подачу заявок на биржевые фонды к 8 июля. Теперь появились первые компании, которые внесли изменения в пресловутую форму S-1. Bitwise был первым, кто представил исправленную версию 3 июля.

Эксперты из всех слоев общества начали высказываться: когда будет запущен ETF Ethereum? Аналитик ETF Bloomberg Intelligence Джеймс Сейффарт полагает, что биржа может запуститься в течение недели или двух. Аналитик Эрик Балчунас занимает несколько более осторожную позицию):

«Учитывая, насколько умеренными были эти комментарии, никто не знает, почему SEC потратила свое драгоценное время впустую. Этими средствами теперь можно легко торговать. Проблема может заключаться в том, что медленный эмитент замедлил процесс или в том, что люди летом ленились / отдыхали. Нет уверенности. При этом все указывает на запуск в этом месяце. Более подробная информация появится на следующей неделе».

Стив Курц, глава компании по управлению активами Galaxy Digital, считает, что процесс запуска ETF на Ethereum достаточно методичен. По его прогнозу, биржевой фонд для второй по величине криптовалюты в мире будет запущен в течение нескольких недель, но уже в июле.

С точки зрения технического анализа, в Ethereum полностью доминируют продавцы. Это можно увидеть по падению цены ниже 50-дневной скользящей средней (синяя). Индикатор RSI также падает. Если цена останется выше поддержки на уровне $2815,2, можно ожидать смены тренда и подъема к сопротивлению на уровне $3355.

источник: tradeview.com

Chainlink

Криптовалюта Chainlink за последнюю неделю упала почти на 18%. В начале недели альткоины предприняли попытку роста: цены приблизились к $15. Однако со среды произошел обвал: токен Chainlink (LINK) достиг годового минимума 2024 года.

источник: tradeview.com

3 июля стало известно, что Chainlink подписала соглашения о сотрудничестве с инвестиционными компаниями Fidelity и Sygnum Bank. Клиенты смогут отслеживать размер чистых активов фонда в режиме реального времени. Это достаточно важный показатель, который рассчитывается как разница между стоимостью активов и обязательств, деленная на количество акций, находящихся в свободном обращении. В большинстве традиционных инвестиционных компаний он рассчитывается в конце дня. Поэтому Fidelity станет новатором. Данные в режиме реального времени доступны только клиентам Sygnum Bank.

Итак, аналитическая платформа Santiment подводит итоги девелоперской деятельности за этот месяц. Chainlink добился прогресса в июне. Если в мае проект занимал четвертое место среди всех криптовалют, то теперь он поднялся на второе место. Обратите внимание, что активность измеряется количеством событий на портале GitHub. Кстати, Chainlink занимает первое место среди всех проектов, основанных на стандарте ERC-20. Его ежемесячная активность составляет 560,6, а статус второго проекта — 385,97. Как и в мае, абсолютным лидером девелоперской активности в июне является Hedera.

Другая аналитическая платформа Lookonchain зафиксировала беспрецедентный спрос на LINK. В результате институциональные инвесторы явно проявляют интерес к Chainlink: за 7 дней с биржи Binance было выведено 2,08 миллиона токенов на сумму более 30 миллионов долларов. Однако на цене это пока не отражается. Во многом такое развитие событий можно объяснить увеличением количества токенов LINK в обращении.

источник: dune.com

Согласно техническому анализу, Chainlink, как и Ethereum и Bitcoin, находится в медвежьем тренде. Это касается как долгосрочной, так и краткосрочной перспективы. В качестве подтверждения цена упала ниже 200-дневной (оранжевая) и 50-дневной (синяя) скользящих средних. Уровни сопротивления и поддержки = 14,8 и 9,6 долларов соответственно. Последнее более четко видно на недельном графике:

источник: tradeview.com

источник: tradeview.com

Вывод

Таким образом, медведи полностью захватили рынок криптовалют. Положительных новостей недостаточно, чтобы стимулировать рост. Высокая инфляция, процентные ставки и хаос в ETF Ethereum увеличили неопределенность, заставив инвесторов паниковать.

источник