Правильно заработать на разнице в цене: что такое криптоарбитраж

На фоне проблем крупных банков люди все чаще стали задумываться о новых источниках пассивного дохода. Крипто-арбитраж получает особую привлекательность.

Что такое криптоарбитраж

Криптоарбитраж — это торговая стратегия, которая основан на использовании разницы в стоимости активов в разных местах. Для наглядности рассмотрим пример, описывающий арбитраж в общем смысле.

У вас есть 800 000 руб. Допустим, рыночная цена доллара = 80 руб. На свои сбережения вы можете купить 10 000 долларов, но вы нашли человека, готового продать вам доллары по цене 78,5 рублей за штуку. То есть можно купить на 10 191 долл. Потом продать по рыночной цене 80 долл. И выручить 815 280 руб. 15 280 рублей – чистая прибыль получена просто на том, что вы воспользовались нестыковкой в ​​котировках. В реальности комиссию за обмен все равно нужно будет вычесть, но она будет невелика: максимум несколько сотен рублей.

Когда дело доходит до криптовалюты, смысл точно такой же. Но помните, что биткойн и альткойны — гораздо более волатильные активы. Это означает, что вы должны действовать намного быстрее. Кроме того, стоит учитывать реальную разницу в ценообразовании между централизованными биржами (CEX) и децентрализованными биржами (DEX).

Ценообразование на CEX и DEX

Централизованные биржи используют так называемые книги ордеров. Это электронные списки заказов на покупку и продажу от всех желающих. На жаргоне фондового рынка их часто называют книгой заказов на акции. В середине стакана вы сможете увидеть лучшие цены покупки и продажи. Цена здесь определяется исключительно спросом и предложением.

Децентрализованные биржи не имеют книги ордеров и используют автоматических маркет-мейкеров (AMM). Проще говоря, это механизм, определяющий цену активов, включенных в пул ликвидности, в зависимости от наличия предложения и доли активов. Таким образом, стоимость криптовалют определяется не общими рыночными условиями, а изначально заданными в АММ.

Например, представьте себе пул ликвидности из 100 млн AVAX и 100 млн SOL. Вы хотели обменять 1 миллион SOL на AVAX в рамках пула. Таким образом, предложение SOL вырастет, а предложение AVAX упадет. Что это значит? SOL будет падать в цене внутри пула, а AVAX расти.

Поскольку цена активов в том или ином АММ определяется конкретно, а не рыночным образом, часто возникают расхождения в стоимости криптовалют. Это позволяет реализовать децентрализованный криптоарбитраж. Он другой. Рассмотрим основные виды.

Внутрибиржевой арбитраж

Самый простой и понятный вид криптовалютного арбитража — внутрибиржевой. Он представляет собой покупку на одной бирже и продажу на другой по более выгодной цене. На самом деле сделать это достаточно сложно. Например, если вы заметили отклонения в ценах той или иной монеты, действовать нужно достаточно быстро, так как цена быстро меняется. Кроме того, не забывайте о существующих комиссиях.

Более реальный вариант, когда у вас одновременно два аккаунта на разных биржах и несоответствия очевидны. Например, у вас есть открытые аккаунты на Kraken и Bistamp. На первой платформе у вас есть 50 000 долларов США, а на второй платформе у вас есть 2 BTC. Вы можете видеть, что биткойн стоит 24 000 долларов на Kraken, а цена выросла до 24 400 долларов на Bitstamp. Вы покупаете 2 BTC на Kraken за 48 000 долларов США. А на Bitstamp вы одновременно продаете свои BTC за 48 800 USDT. Таким образом, ваш общий счет BTC остался прежним: он остался таким же, как и был два, но ваш счет USDT увеличился на 800 стейблкоинов.

Треугольный арбитраж

В отличие от предыдущего, этот вид арбитража может осуществляться как в рамках одной биржи, так и нескольких. Он основан на отклонении котировок трех криптовалют.

Например, вы обнаружили расхождение в ценах на Cardano, Shiba Inu и Ethereum. Сначала 20 токенов ADA обмениваются на 1,5 млн SHIB по одному курсу, затем 1,5 млн SHIB обмениваются на 0,05 ETH другим способом и, наконец, 0,05 ETH конвертируются в 21 ADA.

Трехсторонний арбитраж на практике довольно проблематичен для человека. Сначала нужно найти расхождение в трех активах. Во-вторых, посчитайте, какой будет прибыль – она должна покрывать комиссионные. В-третьих, все нужно делать быстро, так как волатильность криптовалют высока. Поэтому те, кто хочет таким образом заработать, как правило, используют для торговли специальных роботов.

Географический арбитраж

Тот же внутренний биржевой арбитраж, но с добавлением географического фактора. Например, известны случаи резкого роста цены биткойна в Иране. Это также включает в себя так называемую цену кимчи в Южной Корее.

Этот вид арбитража может возникнуть как из-за аномально низкого или аномально высокого спроса на криптовалюту в той или иной стране, так и из-за резкого изменения цены национальной валюты. Опять же, используя географический арбитраж, необходимо рассчитать все комиссии: вывод с одной биржи, ввод на другую, а также комиссии за транзакции.

Статистический арбитраж

Это сложный способ торговли, в основе которого лежит использование нескольких статистических, экономических и математических моделей. Обычно это осуществляется с помощью роботов. Торговля таким образом может основываться на отклонениях цен десятков и даже сотен криптовалют.

Риски криптоарбитража

Вы часто можете видеть, что арбитражные сделки безрисковые. Это правда, но только отчасти.

Если сравнивать риски инвесторов или трейдеров, инвестирующих в криптовалюты, то они выше, чем риски тех, кто совершает арбитражные сделки. Спекулянты покупают и продают на основе прогнозов. И никто не может видеть будущее. Прогноз всегда может быть неточным, так как может не учитывать всех факторов.

Арбитражное соглашение, со своей стороны, основано на том, что ясно видно. Нет необходимости вникать в тонкости рынка. Вам просто нужно посмотреть и сделать это быстро.

Однако следует помнить о трех вещах:

• Во-первых, это комиссии. Вы должны платить за ввод, вывод криптовалюты, а также за совершение транзакций. Все сборы должны быть учтены. Если они будут больше вашего заработка на разнице цен, сделка не будет иметь смысла.

• Во-вторых, время транзакции крайне ограничено, так как криптовалюты очень волатильны. Вы можете заметить отклонения в ценах на биржах, а через полчаса их уже может и не быть. Действовать нужно очень быстро.

• В-третьих, это вопрос безопасности. Если вы переносите активы на централизованную биржу, теоретически вас могут взломать и украсть ваши деньги. Этот аспект еще более актуален для различных криптобирж.

Как реализовать криптоарбитраж?

Как провести криптоарбитраж

Вы можете сделать это лично. Найдите несоответствия и закройте сделку. Как ни странно, это, пожалуй, самый сложный способ, так как приходится учитывать комиссию и демонстрировать скорость.

Сейчас существует множество различных типов платформ, предлагающих криптоарбитраж. Например, Cryptohopper предлагает арбитраж без перевода средств с биржи на биржу. А авторизованная в ЕС платформа ArbiSmart предлагает прибыль до 45% в год. Стоит ли верить?..

Подведем итог. Стратегия криптоарбитража заключается в использовании разницы в цене криптоактивов в разных местах. Хотя это менее рискованно по сравнению с торговлей, все же необходимо быстро выполнять транзакции и учитывать комиссии. Криптоарбитраж часто выполняется с помощью роботов.

Этот материал и содержащаяся в нем информация не являются индивидуальными или иными инвестиционными рекомендациями. Мнение редакции может не совпадать с мнением автора, аналитических порталов и экспертов.

Источник