Замерить волатильность криптовалюты: что такое индикатор ATR

Если вы сравните криптовалюту с другими финансовыми активами, такими как золото, вы обнаружите, что первая более волатильна. Цена может меняться на десятки процентов в сутки. Это можно измерить с помощью индикатора ATR.

Что такое ATR

ATR — это сокращение от Average True Диапазон (средний истинный диапазон). ATR — индикатор волатильности. Он показывает, как цена меняется за определенный период времени. С его помощью не определяют направление движения, силу роста, перекупленность или перепроданность. Этот инструмент показывает, как цена конкретной криптовалюты вела себя статистически, и позволяет трейдеру принимать определенные инвестиционные решения.

В большинстве случаев индикатор помогает ограничить убытки. Через него достаточно удобно ограничивать риск, выставляя стоп-приказы, особенно стоп-лосс. Это особенно важно для такого высоковолатильного класса активов, как криптовалюты.

Как рассчитывать ATR

Для построения индикатора нужно найти именно эту область. Это делается просто путем нахождения наибольшего из трех чисел:

• разница между минимумом и максимумом на графике за заданный период времени (дневной, недельный, месячный и так далее);
• разница между максимумом текущей сессии и концом предыдущей;
• разница между нижней частью текущего сеанса и концом предыдущего.

Для большей наглядности поясним на примере. Используем дневной график биткойна:

Источник: tradeview.com

Рассчитаем истинный диапазон на 18 июля 2023 года. Вот что мы получаем по пунктам:

• разница между минимумом (29 521 доллар) и максимумом (30 244 доллара) для торговой сессии 18 июля составляет 723 доллара;
• разница между максимумом сессии 18 июля (30 244 доллара) и закрытием предыдущего дня (30 154 доллара) составляет 90 долларов;
• разница между минимумом 18 июля (29 521 доллар) и минимумом 17 июля (30 154 доллара) = 633 доллара.

Из трех полученных значений (723, 90 и 633 доллара) первое является самым большим. Следовательно, это будет настоящий диапазон. В дальнейшем для получения среднего значения рассчитывается показатель для каждого конкретного дня (часа, недели, месяца), после чего рассчитывается среднее арифметическое. На практике, конечно, никто не хочет делать это вручную. Индикатор ATR довольно популярен и его можно найти на большинстве торговых платформ.

Описанная выше схема расчета индикатора является классической. Именно ее в конце 70-х предложил создатель ATR Уэллс Уайлдер-младший. (Уэллс Уайлдер мл.). В 2023 году многие трейдеры рассматривают истинный диапазон не как наибольшее из трех чисел, а просто как разницу между максимумом и минимумом дня. В общем, вариант тоже имеет право на существование. Особенно это актуально для криптовалют на больших таймфреймах (дневных, недельных и месячных), так как гэпов (визуальных разрывов на графике) практически нет. Уайлдер же в основном изучал товарные рынки, поэтому старался учитывать этот фактор. Эта дыра встречалась довольно часто. В связи с этим подходила классическая схема расчета ATR.

А как индикатор используется, и как он выглядит визуально?

Как применять ATR

Существуют две основные области применения ATR. Во-первых, определить наличие тренда. При этом направление вверх или вниз ATR не показывает. Здесь все просто: чем больше ATR, тем больше изменение цены, а если да, то тем сильнее волатильность, что свидетельствует о тренде.

Например, с 15 по 23 июня у биткойна был восходящий тренд: монета выросла с $24 756 до $31 458. При этом ATR тоже вырос. С 24 июня индикатор начал падать, когда BTC начал торговаться в боковике, где волатильность гораздо меньше.

На рисунке показан 14-дневный ATR для биткойна, оранжевые стрелки показывают рост BTC и индикатора, а фиолетовые стрелки — боковой тренд и падение индикатора:

Источник: tradeview.com

Но точных советов здесь давать не нужно. Единственное, после того, как ATR начал падать, можно было продать биткойн. Опять же, принятие того или иного решения зависит от того, как вы торгуете или инвестируете.

Более интересным является использование ATR для размещения стоп-приказов, что ограничивает риск. Индикатор показывает, в среднем, как цена менялась за период. Таким образом, можно предположить, что она вряд ли изменится больше, чем среднее значение. Некоторые используют соотношение 2ATR или 4ATR, чтобы избежать ненужного закрытия сделок.

Например, прямо сейчас 14-дневный ATR составляет 790 долларов. Цена биткойна на бирже Bitstamp на 19 июля составляет $29 920. Таким образом, вы можете попробовать купить BTC по рыночной цене, $29 920, и поставить стоп на уровне $29 130 (= $29 920 – $790). Если вы готовы рискнуть, вы можете разместить стоп-лосс на уровне 27 550 долларов (текущая цена — 2 ATR) или на уровне 26 760 долларов (текущая цена — 4 ATR).

Есть еще одна схема использования ATR для внутридневных трейдеров. Например, 19 июля цена закрытия будет $30 000. А 20 июля цена взлетит в первые часы торгов с $3 500 до $33 500. Ваш ATR равен $790, что в 4,4 раза меньше. Какова наиболее вероятная картина дальнейших событий? Отклонить. Это позволяет открыть короткую позицию. ATR работает так же в обратном направлении.

Чаще всего платформы имеют 14-дневный ATR. Вы можете изменить параметры по мере необходимости. Криптовалют много, волатильность разная, поэтому для каждой из них нужно подобрать свои параметры.

При всех своих преимуществах ATR имеет довольно ограниченное применение. Когда его не следует использовать?

Недостатки ATR

ATR — хороший индикатор, отражающий изменение цены. Однако торговать исключительно на нем было бы достаточно безрассудно. ATR только показывает, становится ли волатильность конкретной криптовалюты сильнее или слабее. Но индикатор не отражает ни направление движения, ни силу тренда. В связи с этим его необходимо использовать совместно с другими индикаторами технического и фундаментального анализа.

Насколько полезен ATR, также будет зависеть от целей, которые вы ставите перед собой, и от того, как вы торгуете. Индикатор вряд ли будет очень полезен для инвесторов. Но трейдеры и скальперы могут включать его в свои торговые стратегии.

Короче говоря, ATR — это индикатор, который показывает волатильность той или иной криптовалюты. Он отражает тенденцию изменения цены, но не указывает направление движения. Торговать только по ATR не получится: его нужно использовать в сочетании с другими индикаторами.

Этот материал и содержащаяся в нем информация не являются индивидуальными или иными инвестиционными рекомендациями. Мнение редакции может не совпадать с мнением автора, аналитических порталов и экспертов.

Источник